О компании «Nvidia»

Обзор компании NVIDIA. Полный разбор

17 ноября NVIDIA объявила финансовые результаты за третий квартал 2022 финансового года (Страны, компании и организации могут начинать и заканчивать свой финансовый год по-разному, в зависимости от своей практики бухгалтерского учета и внешнего аудита). Результаты превзошли прогнозы аналитиков.

• Рекордная выручка составила $7,10 МЛРД, что на 50 % больше, чем годом ранее.

• Рекордная выручка Центра обработки данных составила $2,94 МЛРД , что на 55 % больше, чем годом ранее.

• Рекордный доход от игр составил $3,22 МЛРД, что на 42 % больше, чем годом ранее.

Азартные игры

• Выручка в третьем квартале составила рекордные $3,22 МЛРД, что на 42 % больше, чем годом ранее, и на 5 % больше, чем в предыдущем квартале.

Центр обработки данных

• Выручка в третьем квартале составила рекордные $2,94 МЛРД, что на 55 % больше, чем годом ранее, и на 24 % больше, чем в предыдущем квартале.

Профессиональная Визуализация

• Выручка в третьем квартале составила рекордные $577 МЛН, что на 144 % больше, чем годом ранее, и на 11 % больше, чем в предыдущем квартале.

Автомобильный

• Выручка в третьем квартале составила $135 МЛН, что на 8 % больше, чем годом ранее, и на 11 % меньше, чем в предыдущем квартале.

NVIDIA выплатила ежеквартальные дивиденды в размере $100 МЛН в третьем квартале. Компания выплатит свои следующие ежеквартальные денежные дивиденды в размере $0,04 на акцию 23 декабря 2021 года всем зарегистрированным акционерам 2 декабря 2021 года.

“Третий квартал был выдающимся, с рекордной выручкой”, — сказал Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор NVIDIA. “Спрос на ИИ NVIDIA растет, что обусловлено развитием гипермасштабирования и облачных вычислений, а также расширением внедрения более чем 25 000 компаний. NVIDIA RTX изобрела компьютерную графику с трассировкой лучей и искусственным интеллектом и является идеальным обновлением для большого, растущего рынка геймеров и создателей, а также дизайнеров и профессионалов, создающих домашние рабочие станции».

• Ожидается, что выручка составит $7,40 МЛРД, +/- 2 %.
• Ожидается, что валовая прибыль по ОПБУ и без ОПБУ составит 65,3 % и 67,0 % , соответственно, +/- 50 б. п.
• Операционные расходы по ОПБУ и не по ОПБУ, как ожидается, составят примерно $2,02 МЛРД и $1,43 МЛРД соответственно.
• Ожидается, что как по ОПБУ, так и по другим доходам и расходам, не связанным с ОПБУ, расходы составят примерно $ 60 МЛН без учета прибылей и убытков от неаффилированных инвестиций.
• Ожидается, что налоговые ставки по ОПБУ и не по ОПБУ составят 11 % +/- 1 % , за исключением любых отдельных статей, таких как превышение налоговых льгот или недостатки, связанные с компенсацией на основе запасов.

Nvidia достойна звания «лучшая инвестиция года», поскольку цены на акции компании выросли почти на 133% в 2021 году на фоне потрясающего роста его доходов и прибыли.

За последний год акции Nvidia обеспечили общую доходность в 118,1%, что значительно превышает общую доходность S&P 500 в 29,9%.

Однако в последнее время акции показали быстрый рост, как показано на графике выше. Это ускорение может быть связано с ожиданием, что Nvidia выиграет от метавселенной, так как у компании уже есть решение — Omniverse, которое может имитировать реальность и помогать метаплатформам разрабатывать свою платформу.

На своем официальном сайте компания заявила:

«Наша серия мероприятий GTC демонстрирует расширяющуюся вселенную ускоренных вычислений NVIDIA.

(«GTC — это ежегодная конференция NVIDIA в Сан-Хосе, штат Калифорния, на которой демонстрируются новейшие разработки компании в области графических процессоров и программного обеспечения. Многие из партнёров NVIDIA также выступают в качестве экспонентов на мероприятии, демонстрируя свои достижения в исследованиях и новые разработки, поскольку в первую очередь выставка предназначена для научного сообщества, использующего графические процессоры для исследований.»)

“Omniverse была главной темой в GTC. Мы показали, что прыгать в виртуальные миры – это возможно. В Omniverse будет использоваться все, от совместного дизайна, обслуживания клиентов и видеоконференций, до цифровых двойников заводов, перерабатывающих предприятий и даже целых городов. Omniverse объединяет опыт NVIDIA в области искусственного интеллекта, моделирования, графики и вычислительной инфраструктуры. Это верхушка айсберга того, что должно произойти.»

Как видим, у компании грандиозные планы, но также, она имеет все возможности их осуществить.

Огромная доля Nvidia на рынке видеокарт позволяет ей уверенно пользоваться преимуществами метавселенной. Это связано с тем, что видеокарты станут основными строительными блоками метавселенной, поскольку они будут играть ключевую роль в визуализации моделей дополненной реальности в реальном времени.

Согласно оценке третьей стороны, растущее применение видеокарт в областях дополненной реальности и виртуальной реальности станет одним из многих катализаторов для рынка графических процессоров, который может достичь 200 миллиардов долларов дохода к 2027 году по сравнению всего с 20 миллиардами долларов в 2019 году. Nvidia может воспользоваться этой огромной возможностью благодаря своему универсальному решению, которое использует несколько графических процессоров для визуализации ресурсоемких сцен в реальном времени.

Nvidia также указывает, что Omniverse «изначально поддерживает несколько графических процессоров в одной системе и вскоре будет поддерживать интерактивный рендеринг в нескольких системах». Кроме того, Omniverse предоставляет разработчикам возможность создавать приложения и позволяет пользователям взаимодействовать в режиме реального времени с помощью технологии трассировки лучей, которая в настоящее время используется в видеокартах Nvidia. Проще говоря, ожидается, что разработчики обратятся к Omniverse от Nvidia для создания приложений для метавселенной.

Неудивительно, что аналитики Wells Fargo считают, что внедрение Omniverse от Nvidia может привести к резкому росту, поскольку предприятия обращаются к платформе для повышения производительности с использованием моделирования в реальном времени. Инвестиционный банк недавно повысил целевую цену на акции Nvidia до 320 долларов с 245 долларов, указав, что он может стать активатором метавселенной и открыть возможность получения дохода в размере 10 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет.

Это выглядит как большое дело для Nvidia, учитывая, что за последние четыре квартала компания получила доход почти в 22 миллиарда долларов.

Еще одним из последних достижений Nvidia это то, что компания удваивает использование языковых моделей искусственного интеллекта и логических выводов в качестве платформы для Метавселенной в центрах обработки данных, облаке и на периферии.

NVIDIA подготовила почву для компаний по всему миру для разработки и развертывания больших языковых моделей (LLM). Этот дизайн позволяет им разрабатывать чат-ботов для конкретных доменов, персональных помощников и другие системы искусственного интеллекта.

Фирма анонсировала платформу NVIDIA NeMo Megatron для обучения языковых моделей с триллионами параметров. Кроме того, сервер вывода NVIDIA Triton предлагает функции многоузлового распределенного вывода для новых доменов и языков. При использовании в сочетании с системами NVIDIA DGX, эти технологии обеспечивают решение корпоративного уровня для упрощения построения и развертывания массивных языковых моделей.

На следующем графике сравнивается совокупная общая доходность акционеров по обыкновенным акциям Nvidia, индексу S&P 500 и индексу Nasdaq 100 за пять лет, закончившихся 31 января 2021 года.

График предполагает, что 31 января 2016 года в обыкновенные акции Nvidia и в каждый из индексов S&P 500 и Nasdaq 100 было инвестировано 100 долларов США. Акции Nvidia являются составной частью каждого из представленных индексов. Общая доходность предполагает реинвестирование дивидендов по каждому из указанных индексов. Общая доходность основана на исторических результатах и не предназначена для указания будущих результатов.

Intel и AMD считались одними из главных конкурентов NVIDIA.

Intel имеет рыночную стоимость собственного капитала около 200,9 миллиарда долларов по состоянию на 20 ноября 2021 года. В 2020 году Intel занимала первое место на рынке полупроводников с долей рынка 15,6 процента, за ней вплотную следовала Samsung. Его выручка за тот же период составила 77,82 миллиарда долларов, что на 8,2 процента больше, чем в 2019 году.

Линейка продуктов Intel включает процессоры для ПК и серверов, ряд сетевого оборудования, включая маршрутизаторы, коммутаторы и устройства кремниевой фотоники для межсоединений центров обработки данных. Кроме того, Intel предлагает платформы, предназначенные для Интернета вещей (IoT), автономных транспортных средств, беспилотных летательных аппаратов, систем промышленной автоматизации и других приложений.

AMD. Акции компании публично торгуются на NASDAQ и имеют рыночную капитализацию в размере $187,67 МЛРД по состоянию на 20 ноября 2021 года. Выручка AMD за третий квартал 2021 года, составила $4,313 МЛРД, что свидетельствует о росте на 54 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при чистой прибыли в $923 МЛН, что 137% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Линейка продуктов AMD включает полупроводниковые чипы для ПК, серверов, игровых консолей и других встраиваемых систем. Компания также предлагает графические процессоры (GPU) для компьютерных игр, майнинга криптовалют, рынков визуализации и корпоративных системных решений. Кроме того, он также предоставляет серверные чипы для приложений облачных вычислений и встроенные процессоры, которые питают такие устройства, как цифровые помощники, беспилотные летательные аппараты, мобильные телефоны, умные автомобили и т.д.

AMD инвестирует в исследования и разработки полупроводников за счет внутренних ресурсов и сотрудничества с университетами, некоммерческими организациями и глобальными поставщиками НИОКР. Маркетинговая стратегия компании нацелена на поставщиков потребительских электронных устройств, включая смартфоны и телевизоры, производителей ПК и поставщиков облачных вычислений. Он также ориентирован на геймеров и разработчиков контента, которые используют его графические процессоры для графики и вычислительных нагрузок.

Но недавняя заявка на покупку компании Arm Holdings за $40 МЛРД позиционирует NVIDIA как ведущего игрока в полупроводниковой промышленности в эпоху искусственного интеллекта.d Это приобретение расширит его лидерство по сравнению с существующими конкурентами и откроет новые возможности для изучения внутри страны и на международном уровне. Такое развитие событий, скорее всего, усилит конкурентные преимущества компании.

• Превосходная производительность на новых рынках: NVIDIA добилась больших успехов в диверсификации своего портфеля на новых рынках. Компания продвигается вперед с использованием новейших технологий, таких как искусственный интеллект, машинное обучение (ML) и робототехника. Новейшие графические процессоры NVIDIA оснащены тензорными ядрами для глубокого обучения, что позволяет им выгодно конкурировать с другими конкурентами в области искусственного интеллекта, такими как Intel и AMD.
• Технологические инновации: Графические процессоры NVIDIA были разработаны для поддержки параллельных вычислений аналогично традиционным процессорам, но с дополнительным преимуществом оптимизации для программного обеспечения и алгоритмов, специфичных для GPU. Компания применяет ту же технологию к своим новейшим чипсетам, переходя от архитектуры Fermi к Volta, что позволяет ей оставаться впереди конкурентов. Кроме того, графические процессоры NVIDIA были разработаны с учетом совместимости, что позволяет им легко работать с процессорами и программным обеспечением для обеспечения полного платформенного решения.
• Высокие финансовые показатели: финансовые показатели NVIDIA были впечатляющими, с ростом выручки из года в год. В 2021 году компания зафиксировала выручку в размере $16,68 МЛРД по сравнению с $10,92 МЛРД в предыдущем году.

На долю самого прибыльного сектора игровой индустрии компании приходится $3,22 МЛРД выручки за третий квартал 2021 года (2022 фин.года). Это указывает на то, что NVIDIA имеет хорошие возможности для роста даже на рынках с замедляющимися темпами роста, таких как продажи ПК.

• Высококвалифицированная рабочая сила: Рабочая сила NVIDIA состоит из высококвалифицированных и опытных специалистов, обладающих обширными знаниями о новейших технологиях, таких как искусственный интеллект и облачные вычисления. Это позволяет NVIDIA разрабатывать продукты, соответствующие потребностям клиентов, сочетая мощность графических процессоров с поддержкой нескольких языков программирования, возможностями параллелизма, сокращением усилий по разработке и функциональной совместимостью.

• Ограниченный успех за пределами своего основного бизнеса: Несмотря на высокое качество своих продуктов, усилия NVIDIA по выходу на новые рынки пока увенчались ограниченным успехом. Компания сталкивается с острой конкуренцией на рынке полупроводников со стороны AMD и Intel. Кроме того, NVIDIA сталкивается с растущим давлением со стороны потребительских запросов на улучшение пользовательского интерфейса при меньших затратах. Чтобы оставаться конкурентоспособной в будущем, NVIDIA необходимо будет найти способы максимизировать отдачу от инвестиций и производить экономически эффективные продукты для различных сегментов рынка.
• Ограниченное прогнозирование спроса на продукцию: NVIDIA не разработала эффективных систем прогнозирования спроса, что приводит к проблемам с запасами для некоторых своих продуктов. Это связано с тем, что компания в основном сотрудничает с производителями оригинального оборудования для ПК (OEM-производителями) для прогнозирования спроса, подразумевая, что она полагается на своих клиентов для определения будущих потребностей в продуктах.

Что касаясь долга компании, мы видим в его отчетности, что он незначительный.

Обратимся к скринеру Гуруфокус, на котором хорошо видно, что долг компании с лихвой покрывается его наличными. То есть компания может одноразово выплатить по всем своим обязательствам. Но это делать ей не нужно так как эти кредитные деньги идут на развитие и масштабирование бизнеса компании. Именно поэтому переживать по поводу закредитованности компании не приходится.

По словам финансового директора компании Колетт Кресс (Colette Kress), только в минувшем квартале NVIDIA выплатила поставщикам $1,64 млрд в счёт будущих отгрузок, а в текущем квартале она выплатит ещё $1,79 млрд. Обязательства перед партнёрами и поставщиками в целом выросли последовательно с $4,79 до $6,9 млрд, хотя год назад они ограничивались $2,57 млрд. Такова плата за гарантии поставок нужного количества графических процессоров и микросхем памяти в условиях дефицита.

Расходы на исследования и разработки выросли на 39% в 2021 финансовом году по сравнению с 2020 финансовым годом, в основном за счет приобретения Mellanox. Кроме того, увеличение отражает компенсацию работникам и связанные с этим расходы, включая компенсацию на основе запасов и расходы на инфраструктуру.

На фундаментальном уровне доходы и продажи Nvidia снова растут после резкого снижения. Он расширяется в новых областях роста, таких как центры обработки данных, автоматизированные автомобили и облачные игры. Внедрение метавселенных и криптовалют еще больше повысит спрос на чипы Nvidia.

Между тем, новые игровые чипы подчеркивают продолжающееся доминирование Nvidia на основных рынках.

NVDA является лидером в своей отраслевой группе. Но поскольку глобальный дефицит чипов сохраняется, могут потребоваться месяцы, чтобы предложение графических процессоров Nvidia сравнялось со спросом.

Акции Nvidia значительно превысили отметку покупки $230,53, и это примерно на 70% выше 200-дневной скользящей средней — ранний признак того, что акции могут откатиться.

Стоимость акций Nvidia сейчас возможно завышена. Но если она так оценена рынком, то это не просто так, значит многие крупные инвесторы закладывают в компанию хороший дальнейший потенциал роста акций компании. Как ведущая компания по производству чипов, имеющая доступ к лидирующим рынкам в центрах обработки данных и играх, NVDA остается одним из тех, за кем стоит следить. Именно поэтому у меня уже есть в портфеле акции компании, которые я буду продолжать держать многие годы. Если же вы еще не владеете акциями этой компании и только желаете их приобрести, тогда для начала можно купить хотя бы одну акцию, а в дальнейшем просто докупать акции этой компании по мере их дальнейшего снижения, а если снижения не произойдет в ближайшие 3-6 месяцев, тогда просто наращивайте потихоньку долю компании в вашем инвестиционном портфеле.

Друзья, также хочу пригласить вас в мой телеграмм канал, который называется «Инвестиции с Дмитрием Хрусталёвым», в нём я рассказываю полезные новости в мире инвестиций, даю советы по инвестициям, а также оперативно показываю все свои сделки и свой инвестиционный портфель. Подписывайтесь!

О компании «Nvidia»

NVIDIA — мировой лидер в области визуальных вычислений. Графические процессоры, которые мы изобрели, выступают в роли «зрительной коры» современных компьютеров и лежат в основе всех наших продуктов. Наша деятельность открывает широкое поле для новых исследований, творческой изобретательности и научных открытий. Ее результаты лежат в основе изобретений, которые раньше считались научной фантастикой, например, искусственный интеллект и беспилотные автомобили.

Свою историю NVIDIA начала как компания по производству графических чипов для ПК. Теперь NVIDIA поставляет специализированные платформы и ориентирована на четыре крупных рынка: игры, профессиональная визуализация, ЦОД и автомобилестроение. Именно в этих областях технологии визуальных вычислений имеют большое значение. Вся наша деятельность сфокусирована в области визуальных вычислений. Мы стремимся внедрять интересные продукты на рынке ПК, мобильных и облачных архитектур. Наша компания является вертикально-интегрированной. Мы сочетаем разработку GPU, системное ПО, используем современные алгоритмы и сервисы для создания уникальных продуктов.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ИЗОБРЕТЕНИЯ

В 1999 году мы изобрели GPU — революционный процессор, благодаря которому современные игры и фильмы получили отличную графику. Изобретение графического процессора также позволило добиться огромных успехов в области искусственного интеллекта. Спустя пару лет, благодаря появлению программируемых шейдеров, художники получили в распоряжение бесконечную палитру цветовых оттенков для реализации своих творческих идей. С появлением CUDA мы расширили возможности GPU в параллельной обработке данных для решения сложных вычислительных задач, таких как моделирование вирусов или погодных условий. Сегодня ускоренные вычисления широко признаны как основной курс движения в так называемую «пост-Муровскую» эру. Совсем недавно мы виртуализировали GPU, чтобы иметь возможность устанавливать его в ЦОД и обеспечивать доступ к его уникальным возможностям миллионам облачных пользователей. На данный момент мы зарегистрировали 7300 патентов — это самое большое портфолио объектов интеллектуальной собственности в компьютерной графике в мире.

РЕАЛИЗУЯ ИННОВАЦИОННЫЕ ИДЕИ

Платформы на базе наших GPU способствуют развитию широкого спектра отраслей, начиная от игр, медицины и супервычислений и заканчивая облачными услугами и автопилотированием. Решения NVIDIA GeForce не отделимы от игр на ПК и являются самой крупной игровой платформой в мире, учитывая 200 миллионов геймеров, которые ее используют. Наши графические процессоры обеспечивают мощностью томограф GE Revolution CT. Он обеспечивает высочайшее качество изображений и до 82% сокращает дозу облучения для пациентов любого возраста. На базе графических процессоров NVIDIA Tesla созданы самые быстрые суперкомпьютеры в США, Европе и Японии. По решению Министерства энергетики США эти графические ускорители лягут в основу двух суперкомпьютеров нового поколения. NVIDIA GPU регулярно способствуют серьезным научным открытиям в жизненно важных областях исследований, о чем сообщают ведущие научные журналы.Журнал Wired назвал GPU одним из «трех достижений, благодаря которым мир получил ИИ», так как искусственные нейронные сети, построенные на базе GPU, широко применяются во всех отраслях. Baidu, Facebook, Google, Microsoft и Twitter применяют GPU для разработки интутивных сервисов. Между тем, NVIDIA DRIVE PX, самый современный автомобильный компьютер, за счет внедрения ИИ совершает революцию в мире транспортных средств.

ОТЛИЧНОЕ МЕСТО ДЛЯ РАБОТЫ

Являясь лидером в области визуальных вычислений, мы привлекаем к работе самых лучших специалистов. Их мастерство развивает отрасль. Их энергия стимулирует развитие компании. NVIDIA представлена в списке 50 лучших мест для работы во всем мире по версии Glassdoor. А научно-технический журнал MIT Tech Review признал ее одной из 50 лучших смарт-компаний мира. NVIDIA также была признана журналом Fortune одной из самых уважаемых компаний мира и попала в список самых привлекательных работодателей в США по версии Forbes.

Компания предлагает следующие условия работы и социальный пакет:

🎮NVIDIA Corporation — Обзор компании — $NVDA

Компания NVIDIA является мировым лидером в области технологий графических вычислений и изобретателем графического процессора или GPU. С годами компания начала специализироваться на решениях на базе компьютерной графики и искусственного интеллекта (AI), которые теперь поддерживают платформы высокопроизводительных вычислений (HPC), игр и виртуальной реальности (VR). Успех NVIDIA в области GPU можно отнести на счет ее возможностей параллельных вычислений, поддерживаемых тысячами вычислительных ядер, которые необходимы для выполнения алгоритмов для глубокого анализа.

Компания NVIDIA осуществляет свою деятельность в области графических вычислений по всему миру. Она работает в двух сегментах — GPU ( по новому он называется Graphics (Графика) и Tegra Processor (по новому Compute & Networking (Вычисления и Сети).

Сегмент GPU — Graphics (Графика) — предлагает процессоры:

— GeForce для компьютерных игр и обычных ПК
— GeForce NOW для облачных игр
— Quadro для специалистов по дизайну, работающих в области компьютерного проектирования, редактирования видео, спецэффектов и других творческих приложений
— Tesla для искусственного интеллекта (ИИ) с использованием возможностей глубокого анализа, ускоренных вычислений и вычислений общего назначения
— GRID обеспечивает мощь графики NVIDIA в облаке и центрах обработки данных; — DGX для ученых, исследователей и разработчиков в области ИИ
— EGX для ускоренных вычислений с использованием искусственного интеллекта.

Сегмент процессоров Tegra — Compute & Networking (Вычисления и Сети) предоставляет процессоры, состоящие из:

— SHIELD-устройств и сервисов, предназначенных для использования мощности Mobile Cloud для кардинального изменения домашних развлечений, ИИ и игр;
— AGX представляет собой энергоэффективную вычислительную платформу для ИИ для интеллектуальных периферийных устройств
— DRIVE AGX для автомобилей с функцией автономного вождения
— Clara AGX для медицинских инструментов
— Jetson AGX для робототехники и других приложений.

Продукты компании используются в играх, профессиональной визуализации, центрах обработки данных и на автомобильном рынке. NVIDIA — это доминирующее имя на рынке ЦОД, профессиональной визуализации и игр, где Intel $INTC и Advanced Micro Devices $AMD играют догоняющую роль.

Графические процессоры NVIDIA стремительно внедряются в различные области — от радиологии до сельского хозяйства с применением точных вычислений. Графические процессоры компании лежат в основе двух лучших суперкомпьютеров в мире, расположенных в Окридже и Лоуренс Ливермор Национальной Лаборатории в США, а также лучших суперкомпьютеров в Европе и Японии. В общей сложности NVIDIA обеспечивает работу 136 суперкомпьютеров из TOP500.

Компания NVIDIA продает свои продукты производителям оригинального оборудования, производителям оригинальных устройств, сборщикам систем, производителям системных плат, розничным продавцам/дистрибьюторам, поставщикам интернет и облачных услуг, производителям автомобилей и автомобильным поставщикам первого уровня, картографическим компаниям, стартапам и другим участникам рынка в экосистеме. Компания NVIDIA была основана в 1993 году, ее штаб-квартира расположена в Санта-Кларе, Калифорния.

🎮 На чем зарабатывает

Graphics (Графика) — около 62% доходов компании
Compute & Networking (Вычисления и Сети) — около 38% доходов

— Игровой сегмент — 51%

— Сегмент ЦОД — 27%

— Сегмент профессиональная визуализация — 11%

— Автомобильный сегмент — 6%

Выручка компании по регионам:

— Тайвань — 27.71%
— Китай вместе с Гонконгом — 25.01%
— Другие страны Азии и Тихого океан — 24.59%
— Европа — 9.09%
— США — 8.12%
— Другие страны — 5.49%

🎮 Аргументы в пользу компании

— За годы своего существования центральный процессор, изобретенный Intel (Читать обзор на INTEL), превратился в основной чип, на котором работают настольные ПК и ноутбуки, и другие мобильные устройства, и даже перемещение данных внутри центров обработки данных. Графические процессоры позднее были изобретены компанией NVIDIA для решения продвинутых и специализированных задач, таких как графика видеоигр и, совсем недавно, вычислительные задачи высокого порядка, выполняемые в центрах обработки данных, таких как ИИ. Но Хуанг обрисовал в общих чертах видение NVIDIA на будущее вычислений, основанное на трех типах процессоров: CPU для общих задач, GPU как ускоритель вычислений и DPU как специализированный модуль данных в центрах обработки данных для обработки облачных вычислений. С этой целью NVIDIA недавно представила BlueField-2 DPU и сопутствующий комплект для разработки программного обеспечения для инженеров, создающих инфраструктуру центров обработки данных и облачные приложения. Новые DPU NVIDIA уже используются такими производителями серверов, как Dell Technologies и поддерживаются партнерами по программной инфраструктуре VMware и IBM Red Hat. DPU уже сейчас могут использоваться для выборочной обработки данных, и ожидается, что они начнут поступать в аппаратные системы ЦОД в 2021 году, что поможет в конкурентной борьбе.

— Компания занимает 80% рыночной доли на рынке дискретных видеокарт.

— NVIDIA улучшает Spark, ведущую в мире платформу для анализа данных, используемую более чем 500k учеными и 16k предприятиями по всему миру. Впервые делает возможным сквозное ускорение всей научной работы с данными, открывая новые рынки. Используя ускоренную NVIDIA Spark 3.0, Adobe (Обзор на Adobe) достигла 7-кратного улучшения производительности и 90% экономия затрат.

— NVIDIA занимает приличную долю рынка среди поставщиков игровых услуг. Сильная линейка современных видеокарт сделала ее любимым поставщиком видеокарт среди производителей ПК. Сильный скачок в сегменте компьютерных игр, поддержка игроков и рост покупок игровых графических процессоров являются ключевыми катализаторами, гейминг на фоне карантинов стал популярнее.

— Многие геймеры любят Nvidia — Геймеры определяются как потребители, которые покупают графические процессоры (видеокарты) для игры в видеоигры. 200M + геймеров выбирают платформы Nvidia по состоянию на август 2020 года. №1 в компьютерных играх с доходом более чем в 3 раза выше, чем у другого крупного поставщика GPU (AMD). Расширение рынка за счет игровых ноутбуков и облачных вычислений.

— GPU Turing от NVIDIA и технология трассировки лучей в реальном времени демонстрируют массовое внедрение. Для более широкого охвата NVIDIA позволяет создавать резервные копии трассировки лучей на нескольких графических процессорах GeForce GTX, что, скорее всего, даст разработчикам возможность получить огромную базу геймеров. Также ожидается, что запуск GeForce RTX SUPER GPU укрепит свое лидерство на рынке high-end. Компания объявила о том, что растущее количество игр класса AAA обещало поддержку технологии трассировки лучей NVIDIA RTX. Microsoft объединилась с NVIDIA, чтобы добавить технологию трассировки лучей в режиме реального времени в Minecraft. Activision Blizzard Call of Duty: Modern Warfare, Ubisoft Toronto’s Watch Dogs: Legion and Tencent NExT Studios Synced: Off Planet также получили RTX.

— Графические процессоры NVIDIA быстро получают выгоду от распространения ИИ. Применяя свои GPU в моделях ИИ, компания расширяет свою базу на других неосвоенных рынках, таких как автомобилестроение, здравоохранение и производство, что будет поддерживать ее прибыль и доходы. Компания сотрудничает с рядом организаций, включая ведущие компании по производству облачных серверов, такие как Amazon, Baidu и Facebook, которые внедряют ИИ в различные сферы применения. NVIDIA также сотрудничает с ведущими компаниями в индустрии — IBM, Microsoft и SAP, чтобы внедрить ИИ в рабочие процессы корпоративных пользователей. Недавно компания начала сотрудничество с ведущими OEM-производителями, включая Dell, HP и Lenovo, чтобы предоставить мощные рабочие станции, включая графические процессоры Quadro RTX и новое программное обеспечение с ускорением ИИ CUDAX. Более того, постоянный рост новых продуктов позволяет компании получить конкурентное преимущество перед AMD и Intel, а также расширить свою долю рынка.

— Внедрение вычислений NVIDA ускоряется. Суммарный объем отгруженных графических процессоров CUDA достигает 1 миллиарда.

— Растущие доходы. Рекордный доход ЦОД и сильная прибыль в игровой индустрии. Общая выручка выросла на 50% г/г до 3.87В, с перспективой 3.65В.
Центр обработки данных вырос на 167% г/г до рекордного уровня $1.75B; игровой рост на 26% г/г до $1.65B.

— Хорошие отзывы как о работодателе. Подробнее

— У компании много престижных наград, кстати сейчас новый тренд в мире — деньги быстро и сильно перетекают в компании «ESG», ESG (Экология, Социальная ответственность, Корпоративное управление) — принципы работы компании, основанные на защите естественной среды, добросовестном отношении к сотрудникам, поставщикам, клиентам и сообществам, качественном корпоративном управлении.

Например, суверенный фонд Норвегии хочет активнее продавать доли в компаниях с плохими показателями ESG- FT

С ESG у компании все в порядке. Подробнее

— Растущий сегмент и именитые клиенты у компании в области ЦОД и «Облака».

— Партнерство компании практически со всеми основными поставщиками облачных услуг (CSP) и поставщиками серверов. NVIDIA готовится воспользоваться возможностью стать монополистом со своим графическим процессором для центра обработки данных A100, основанным на архитектуре Ampere.

A100 — это величайший скачок NVIDIA в поколении, повышающий производительность ИИ в 20 раз по сравнению с его предшественником. Это также наш первый универсальный ускоритель, объединяющий обучение ИИ и логический вывод, а также поддержку рабочих нагрузок, таких как аналитика данных, научные вычисления, геномика, пограничная видеоаналитика, сервисы 5G и графика.

Такие компании, как Google, Microsoft, Amazon Web Services, Alibaba Cloud, Baidu Cloud и Tencent Cloud, уже используют решения AI на основе A100. Кроме того, к концу года ожидается запуск более 50 серверов на базе этой платформы от таких компаний, как Cisco, Dell, Hewlett Packard Enterprise и Lenovo .

Считается, что операторы ЦОД предпочитают использовать графические процессоры NVIDIA, которые помогут компании занять больше места на рынке. Ключевым катализатором в этом отношении является недавно объявленное приобретение Mellanox.

— Сегмент профессиональной визуализации насчитывает более 50 компаний, которые пользуются услугами Nvidia, а также около 40 миллионов дизайнеров и творческих личностей.

— NVIDIA объявляет об открытом бета-тестировании Omniverse. Omniverse — это первая в мире платформа для трехмерного моделирования и совместной работы на базе NVIDIA RTX ™, объединяющая достижения NVIDIA в области графики, моделирования и искусственного интеллекта, которая объединяет физический и виртуальный миры для моделирования реальности в реальном времени с фотореалистичными деталями. Используя платформу, удаленно, команды разработчиков могут одновременно сотрудничать над проектами — например, архитекторы, выполняющие итерации по 3D-дизайну зданий, аниматоры, редактирующие 3D-сцены, и инженеры, сотрудничающие в сфере автономных транспортных средств, — так же легко, как они совместно редактируют документ в Интернете. Подробнее

— Автомобильный сегмент все больше стремится к автоматизации и беспилотному вождению, от этого компания тоже выигрывает. В этом плане число клиентов и выручка растет. NVIDIA активно работает в области автономных транспортных средств и другой автомобильной электроники. В настоящее время компания занимает прочные позиции на рынке автономных транспортных средств. Она сотрудничает с более чем 320 автопроизводителями, поставщиками первого уровня, автомобильными исследовательскими институтами, HD картографическими компаниями и стартапами для разработки и развертывания систем ИИ для автомобилей с беспилотным вождением. Компания ожидает, что ее автомобильный TAM (Total Addressable Market — общий объём целевого рынка) составит $30 млрд. к 2025 году, что включает $25 млрд. на автономное вождение, $3 млрд. на обучение/разработку глубоких нейронных сетей и $2 млрд. на проверку и тестирование.

— BMW Group объявила о переосмыслении заводской логистики с помощью роботизированной платформы NVIDIA Isaac. Isaac SDK предоставляет полный набор инструментов, библиотек, справочных приложений для роботов, предварительно обученных алгоритмов DNN и инструментарий для обучения переносу грузов, позволяющий адаптировать глубокие нейронные сети к различным роботам. Парки роботов на базе Isaac на базе NVIDIA EGX автоматизируют производство BMW.

— Mercedes-Benz, один из крупнейших производителей автомобилей класса премиум, и NVIDIA, мировой лидер в области ускоренных вычислений, объединяют усилия для создания революционной автомобильной вычислительной системы и вычислительной инфраструктуры на базе ИИ. Начиная с 2024 года, они будут интегрироваться в весь транспорт Mercedes-Benz нового поколения с возможностью программного обновления функций автоматизированного вождения. Новая программно определяемая архитектура будет построена на платформе NVIDIA DRIVE и станет стандартам во всех автомобилях Mercedes-Benz нового поколения. Подробнее

— Мировой спрос на вычислительные мощности продолжает расти экспоненциально, но процессоры больше не идут в ногу с законом Мура. NVIDIA впервые применила ускоренные графические вычисления для решения этой задачи. Оптимизация всего комплекса — от процессоров до программного обеспечения — позволяет NVIDIA продвигать свои технологии после закона Мура на большие и важные рынки: Игры, Pro Viz, Высокопроизводительные вычисления (HPC), ИИ, Облако, Транспорт, Здравоохранение, Робототехника и Интернет вещей (IOT)

— Nvidia планирует создать в Великобритании самый быстрый суперкомпьютер Cambridge -1, который будет состоять из 80 систем Nvidia и, как ожидается, будет подключен к сети к концу года. Ученые из сферы здравоохранения могут использовать его для решения медицинских проблем, включая COVID-19. Фармацевтические компании GlaxoSmithKline ( GSK ) и AstraZeneca входят в число компаний, которые уже подписались на использование суперкомпьютера.

— NVIDIA анонсирует платформу потокового видео Cloud-AI. NVIDIA Maxine — это облачная платформа искусственного интеллекта для потоковой передачи видео, которая позволяет поставщикам услуг использовать новые возможности на основе искусственного интеллекта для более чем 30 миллионов веб-встреч, которые, по оценкам, проводятся каждый день. Поставщики услуг видеоконференцсвязи, использующие платформу на графических процессорах NVIDIA в облаке, могут предложить пользователям новые эффекты искусственного интеллекта, включая коррекцию взгляда, сверхвысокое разрешение, шумоподавление, повторное освещение лица и многое другое. Поскольку данные обрабатываются в облаке, а не на локальных устройствах, конечные пользователи могут пользоваться новыми функциями без специального оборудования. «Видеоконференцсвязь стала частью повседневной жизни, помогая миллионам людей работать, учиться, играть и даже обращаться к врачу», — сказал Ян Бак, вице-президент и генеральный менеджер по ускоренным вычислениям в NVIDIA. «NVIDIA Maxine объединяет наши самые передовые возможности видео, аудио и разговорного искусственного интеллекта, чтобы обеспечить революционную эффективность и новые возможности платформ, которые позволяют нам всем оставаться на связи». Подробнее

— Перспективы в секторе виртуальной и дополненной реальности. Сейчас VR- и AR-технологии только начинают использовать в видеоиграх. Крупные разработчики игр с осторожностью инвестируют в серьезные проекты, а игроки не готовы тратиться на покупку шлемов виртуальной реальности из-за недостатка контента. Технологию постепенно внедряют крупные корпорации.

— NVIDIA — это богатая денежными средствами компания с сильным балансом. По состоянию на 26 июля 2020 года, денежные средства и их эквиваленты составляли почти 10,98 миллиардов долларов, что значительно превышает общий долг компании в 6,96 миллиардов долларов. Так как на балансе компании имеются чистые денежные средства, существующие денежные средства могут быть использованы для стратегических приобретений, инвестиций в инициативы роста и выплаты акционерам.

— Растущий денежный поток, который является лучшим индикатором здоровья компании, поскольку он показывает на способность компании генерировать денежные средства и здесь компании есть чем похвастаться, высокая способность генерировать денежные потоки позволяет NVIDIA гибко инвестировать в перспективы долгосрочного роста и приносить прибыль акционерам, например в виде байбеков или выплат дивидендов

— Байбеки, в настоящее время у компании есть право выкупа акций на сумму до 7,24 млрд. долл. вплоть до декабря 2022 года.

— Запустили видеокарты серии RTX 3000, не будем вдаваться в их ТТХ, 17 сентября в 6:00 утра по тихоокеанскому времени компания Nvidia представила свою новую видеокарту RTX 3080, которую раскупили в считанные минуты, когда они появились на полках электронной коммерции и спрос остается высоким до сих пор. Цитата, которую я привожу, принадлежит Nvidia, которая включает ключевую, актуальную информацию о поставках по сравнению с другими запусками.

Объем будет соответствовать предыдущим запускам, и, как вы можете себе представить, мы ожидаем беспрецедентный спрос. Заказы будут выполняться так быстро, как это возможно.

EVGA официально заявила, что в настоящее время пополняет запасы видеокарт каждые пару дней и вот их цитата:

«Да, это было довольно похоже на другие запуски, и есть очень большой спрос. Nvidia не смогла много сделать, чтобы справиться с таким спросом».

И вот цитата одного из комментаторов на англоязычных форумах:

Это был правильный запуск с рекордным спросом, который сохранился с запуском 3090 в прошлый четверг. Обе модели карт отсутствуют в наличии и появляются на складе только в течение нескольких минут. В пятницу меня предупредили о наличии товара в режиме реального времени на Newegg, и даже при наличии информации, готовой к отправке с моей стороны, менее чем за минуту товар закончился, и моя кнопка отправки заказа вернула сообщение «товаров в вашей корзине нет. больше в наличии »страница ошибки.

Минусы и риски

— Конкуренция. В некоторых областях например в сегменте ЦОД, нужно будет бороться с доминирующим Intel (Читать обзор на INTEL), а также конкуренция с AMD (Читать обзор AMD) приняла серьезный оборот. Ранее NVIDIA и ATI производили графические чипы для рынка ПК. Позже AMD приобрела ATI и объединила чип CPU и параллельную графику в один компонент. Сейчас AMD прилагает усилия для укрепления своих позиций в сегменте commodity graphics и CPU для игровых консолей. Чипы AMD вошли в состав PS4 компании Sony Corp. Nintendo’s Wii U и Microsoft’s Xbox One также будет поставляться с AMD. NVIDIA также имеет ограниченные возможности для роста на рынке apps processor market, так как в нем доминируют Apple, Samsung и Qualcomm. Конкурентное давление со стороны двух поставщиков CPU, Intel и AMD, которые планируют интегрировать графические ядра в свои платы, может негативно отразиться на доходах NVIDIA в долгосрочной перспективе.
В сегменте процессоров для автомобилей и других устройств также значительная конкуренция. Свои процессоры разрабатывает Qualcomm, а Tesla недавно заменила процессоры Nvidia на собственные. Почему Tesla разработала AI-чип для автопилота самостоятельно. Также существует большое количество стартапов, которые разрабатывают новые типы процессоров для автомобилей и других отраслей.

Вот тут файл со сравнением с конкурентами по показателям.

— Пострадали от Covid-19. Несмотря на то, что ЦОД имеет огромные возможности для роста в долгосрочной перспективе, краткосрочные негативные последствия заставляют беспокоиться из-за временной паузы в расходах со стороны клиентов ЦОД. Все более настороженное поведение потребителей на глобальных рынках и в регионах из-за экономической нестабильности, обусловленной коронавирусами, представляет угрозу для NVIDIA, по крайней мере, в ближайшем будущем… Вспышка коронавируса негативно повлияла на спрос на автомобильные информационно-развлекательные системы

«В NVIDIA мы закрыли почти 60 офисов по всему миру. Мы продолжаем выплачивать полную заработную плату подрядчикам, несмотря на сокращение потребностей в персонале на наших предприятиях. Мы дали сотрудникам прибавки к зарплате досрочно, чтобы они получили немного больше денег в свои руки.

— Большая часть продаж компании осуществляется за пределами США. Доход от продаж клиентам за пределами США составляет около 90% от общей выручки за каждый из последних трех финансовых лет. Таким образом, любые неблагоприятные валютные колебания и неопределенная макроэкономическая ситуация могут сдержать рост компании или привести к убыткам.

— Падающий ROA — который измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода

— По расчетам аналитиков справедливая цена существенно ниже текущей и находится на уровне 184$

— Когда эйфория bitcoin и других криптовалют начала набирать обороты, она начала отражаться в продажах графических процессоров Nvidia. Но сейчас это уже идет на спад и не такого ажиотажа, спрос со стороны майнеров криптовалют падает, это также влияет на доход компании.

Нейтрально

— Сделка с ARM. Отнес этот пункт в раздел нейтрально потому что есть только намерение о сделки и планы, ведь сделки может и не быть… Сделка с ARM, которая может не состояться. Сообщение о том, что американский чипмейкер NVIDIA договорился с SoftBank о покупке разработчика процессоров Arm Holdings, вызвала недовольство среди многочисленных клиентов Arm. Они обеспокоены, что слияние компаний ограничит конкуренцию, а NVIDIA получит несправедливое преимущество, сообщил Bloomberg
«[Гендиректору NVIDIA] Дженсену Хуангу предстоит битва всей его жизни, — процитировало агентство аналитика Sanford C. Bernstein Стейси Расгона. — Компании потребуются одобрение практически отовсюду, учитывая повсеместное распространение Arm».

Однозначно активизируются непрямые конкуренты NVIDIA в лице Intel и AMD, которые с высокой вероятностью будут оспаривать консолидацию Arm. Однозначно будут вопросы от регуляторов в Британии и США. И это не говоря о том, что политический момент для покупки сейчас далеко не лучший: Китай воспользуется правом заблокировать сделку американской NVIDIA хотя бы из тех соображений, чтобы защитить свою Huawei.

Если сделка состоится это даст NVIDIA право собственности на дизайн чипов и лицензию, которые есть у Arm, которые используются в 90% смартфонов. Nvidia и ARM могут создать новые продукты на базе ИИ для быстро развивающихся рынков Интернета вещей и периферийных вычислений. Следовательно, приобретение ARM открывает для Nvidia множество возможностей. Nvidia объединит свой графический процессор и программную платформу с процессорами на базе ARM, чтобы бросить вызов Intel и AMD на рынках ПК.

Подробнее тут и тут и еще презентация по поводу этого мероприятия NVIDIA-Acquires-Arm

— Nvidia тратит ~ 25% своих доходов на исследования и разработки.

Фундаментальные показатели

Технический анализ

— Зона поддержки от 484,94 до 493,56

Прогнозы аналитиков

✅ Wall St. Analysts

Средняя целевая цена составляет 565,12 — 573,89 долл. США с высоким прогнозом в 700,00 долл. США и низким прогнозом в 260,00 долл. США

✅ Мнение Тинькофф — Покупать

Плюсы:
— Из-за карантина резко подскочил спрос на онлайн-контент и видеоигры.
— В сегменте дата-центров тоже начинается рост за счет спроса на облачные вычисления.
— Компания купила Mellanox чтобы увеличить свое присутствие в сегменте дата-центров. Прогнозируется рост прибыли на 95% по итогам 2020 года. После этого консенсус ожидает роста примерно по 25% в год.
— Рейтинг аналитиков растет последние полгода.
— Технологический лидер своей индустрии.
— Нет долговой нагрузки

Минусы:
— Акции торгуются близко к целевым ценам консенсуса.
— Очень высокий мультипликатор Р/Е.
— Низкие дивиденды — 0,2% годовых.

✅ Сводный прогноз Reuters: 4 (Buy) — Прогнозная цена Reuters: 571.37

✅ Рейтинг Zacks — 4 (Sell)

Отчетность

Nvidia сообщила о прибыли за 2 квартал 2020 года в размере 1,99 доллара на акцию при выручке в 3,9 миллиарда долларов. Консенсус-прогнозная оценка прибыли составила 1,95 доллара на акцию при выручке в 3,7 миллиарда долларов. Показатель Earnings Whisper составил 2,03 доллара на акцию. Выручка выросла на 49,9% по сравнению с прошлым годом.

Компания заявила, что ожидает выручку в третьем квартале в размере от 4,31 до 4,49 млрд долларов, а валовая прибыль не по GAAP составит от 65,0% до 66,0%, что соответствует прибыли без учета GAAP в размере 2,41–2,70 доллара на акцию. Текущая консенсусная оценка прибыли составляет 2,17 доллара на акцию при выручке в 3,97 миллиарда долларов за квартал, заканчивающийся 31 октября 2020 года.

Следующий отчет предварительно 18 ноября в 23-20 мск и вот прогнозы на него:

Инсайдерские сделки

Тренд: ▼ Корпоративные инсайдеры продали акции на $ 109,06 млн за последние 3 месяца.

Фонды

Тренд: ▼ хедж-фонды продали 465,7 тыс. акций в последнем квартале

🎮 Что в итоге

Я не буду долго подводить какие-то итоги, компания достаточно популярна и про нее много написано на просторах интернета, всю эту информацию просто нереально уместить в обзор, поэтому получилось как получилось) Сильно не пинайте)

Не будем забывать, что AMD также анонсирует новые видеокарты RDNA 2 в конце октября. Nvidia опередила AMD по запуску в этом году, но у AMD может быть что-то интересное, а может и не быть). У Nvidia действительно есть популярный GPU, и от AMD никуда не деться (в конце октября AMD выпустит свои карты Big Navi). Но эти видеокарты демонстрируют признаки отставания от 3080 по большинству показателей, кроме VRAM, по мере приближения к запуску Nvidia, по имеющимся слухам, держит в закромах модель ‘Ti’ и ждет момента для выхода против AMD. Слухи показывают, что производительность видеокарты AMD на 24,5% ниже 3080 по TFLOPS. Конечно, TFLOPS не является конечным показателем производительности, но это хороший показатель, который не позволит ей достичь производительности Nvidia.

Опять таки это все слухи и информация с различных форумов.

Знаете, прошло более 5 лет или около того с тех пор, как я собрал себе свой ПК и видеокарта NVIDIA GTX 980 была важной деталью этой сборки для „тяжелых“ игр и других задач, которая на тот момент подходила по моему бюджету, а также процессор от Intel Core i7 — 4790K.

В 2020 году ситуация останется прежней, я собираюсь немного произвести апгрейд своего ПК и у меня не стоит выбор между видеoкартами AMD или Nvidia, AMD или Intel… конечно это будет „синий камень“ и „зеленая ПЕЧ“, тут вопрос только в бюджете и конкретной модели, скорей всего это будет что-то из Core — i9 10 поколения и RTX 2080 Super или подожду пока до нашей необъятной доберутся GTX3000 плюс-минус 1-2 месяца для меня не критично)

Так вот, Nvidia спустя это время превратилась не только в производителя хороших видеокарт, но очень классную и продвинутую компанию, которая старается занять все возможные сферы рынка во главе с классным основателем и директором. Смущает только безоткатный рост на протяжении 16 месяцев, как видите я в феврале-марте 2019 года немного торговал этой компанией, а надо было не торговать, а просто хотя бы годик подержать.

Со временем NVIDIA открыла доступ для себя и своих процессоров центры обработки данных, суперкомпьютеры, автономные автомобили и даже майнинг крипты тоже. Центры обработки данных в настоящее время являются крупнейшим бизнесом NVIDIA с 45% общей выручки во втором квартале 2021 финансового года, а объем продаж за последний квартал составил 1,75 миллиарда долларов по сравнению с всего лишь 151 миллионом долларов четыре года назад и думается мне, что это не предел.

Это указывает на то, что NVIDIA может найти новые возможности для своих видеокарт, которые могут параллельно выполнять несколько сложных вычислений. И это делает графические процессоры NVIDIA идеальными для реализации технологии искусственного интеллекта — рынок, который, как сообщается, потребует в ближайшие годы чипов на сотни миллиардов долларов.

В общем, не повторяйте мою прошлогоднюю ошибку, хорошие компании нужно просто покупать и держать в портфеле со временем лишь докупая и продавать только в в случаях с весомыми обстоятельствами, а не ждать отката)) Теперь уже жаба душит заходить по таким ценам)
Ладно уж.

Вся информация перед вами, но все решения вы принимаете сами.

🎮 Ссылки

🎮 Дисклеймер

✅ Наш телеграмм

✅ Донаты

✅Профиль автора в Тинькофф Инвестиции
———————

Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению автора, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения. Невзирая на осмотрительность, с которой автор отнесся к составлению этой страницы, автор не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия. Автор не несет никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом автор вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Автор предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих

Источник https://vc.ru/u/918771-investicii-s-dmitriem-hrustalevym/322130-obzor-kompanii-nvidia-polnyy-razbor

Источник https://career.habr.com/companies/nvidia

Источник https://smart-lab.ru/blog/651671.php